Pour son lancement, la 207 dispose de plusieurs types de motorisation. Au total, six versions seront disponibles, 3 essence et 3 HDi. Elles s'échelonneront pour ce qui concerne les moteurs essence de 70 à 110 ch pour une cylindrée de 1360 à 1587 cc et pour le HDi de 70 à 110 ch pour une cylindrée de 1398 cc.

Le 1,4L équipant la 207 de base est associé à une boîte à 5 rapports. Avec une cylindrée de 1360 cc, un alésage de 75 mm et une course de 77 mm, il développe 70 ch à 5400 tr/mn pour un couple maximal de 118 Nm à 3300 tr/mn. Ce moteur consomme peu avec une moyenne de 6,3 L /100 km. Au niveau de la nouvelle norme EUR 4, ce moteur est équipé d'un thermostat et d'un alternateur piloté qui ne produit que 150 g/km de CO2.

Le moteur 1,4L 16S est équipé d'une boite à 5 rapports à commande mécanique ou pilotés (2 Tronic) qui lui confère un excellent dynamisme et un faible consommation. D' une cylindrée de 1360 cc, double arbre à cames en tête et 4 soupapes, il développe une puissance de 90 ch à 5250 tr/mn. le couple maximum s'établit à 133 Nm dès 3250 tr/mn. L'arbre à cames est équipé d'un système de distribution à calage variable en continu. Ce système qui agit sur la puissance du moteur assure une diminution de la consommation soit 6,4L/100 voir 6,2L/100 avec la boite 2 Tronic.

Le moteur 1,6L 16S couplé à une boite à 5 rapports manuels, il constitue l'offre moyen de gamme de la 207. D'une cylindrée de 1587 cc, double arbre à cames en tête et 4 soupapes par cylindre, il développe 110 ch à 5750 tr/mn. Avec un alésage de 78,5 mm et une course de 82 mm, ce moteur dispose de 85% de son couple maximum dès 2000 tr/mn et de 95% de ce dernier dès 3000 tr/mn. Sa consommation tourne autour de 7L/100 km.

Les trois moteurs HDi disponible sur la 207 bénéficie d'un système d'injection directe haute pression de type rampe commune (Common rail) de deuxième génération.

Le premier est un moteur d'une cylindrée de 1398 cc turbocompressé, arbre à cames en tête, qui développe 70 ch à 4000 tr/mn. Il possède un alésage de 73,7 mm et une course de 82 mm. L'injection directe haute pression peut faire varier la pression entre 300 et 1 350 bars selon la demande du calculateur ce qui permet d'obtenir une consommation faible, autour de 4,5L/100km.

Le deuxième moteur d'une cylindrée égale au premier développe 90ch à 4000 tr/mn. Il possède une culasse à 16 soupapes et un système d'injection autorisant des pressions maximales de 1600 bars. Il se caractérise par des injecteurs dotés de six trous de très petit diamètre favorisant l'homogénéité du mélange. le tout étant aidé par un turbocompresseur piloté. Sa consommation est tout à fait honorable avec 4,5L/100 km.

Le troisième, d'une cylindrée identique aux autres, développe 110 ch à 4000 tr/mn. Il est doté d'un turbo à géométrie variable qui permet d'accroître le couple qui s'établit dès 1750 tr/mn. La consommation est particulièrement raisonnable avec 4,8L/100 km.

Deux autres moteurs essence devraient apparaître courant 2006. Un 1588 cc suralimenté développant 150 ch. Il sera doté d'une distribution à deux arbres à cames en tête et 16 soupapes. Il adoptera une injection directe d'essence haute pression. L'autre, d'une cylindrée égale mais non suralimenté développera 115 ch. La distribution possédera deux arbres à cames en tête et 16 soupapes, mais ceux-ci seront à calage en continu permettant des levées de soupapes variables à l'admission et à l'échappement.