En 1952, Colin fonde avec Hazel, la "Lotus Engineering Ltd", bientôt suivie de la société "Lotus Team Ltd", afin de dissocier les activités commerciales et sportives de la marque. Colin qui est le jour ingénieur à la société British Aluminium, sous-traite les châssis de ses voitures que se chargent d'habiller deux tôliers travaillant toujours dans les dépendances du pub paternel. Le soir de retour à la maison après son travail, il passe une bonne partie de la nuit à fabriquer des pièces et à les installer sur les voitures. Son goût de l'effort va finir par payer avec la création de la Type 11 voiture de sport qui rafle quelques succès internationaux, dont l'indice de performance aux 24 heures du Mans 1957. Cette même année, il est reconnu comme constructeur à part entière par la Chambre Syndicale des Constructeurs Britanniques et autorisé à exposer ses créations au Salon de Londres. Colin ne va pas y venir les mains vides. En plus de sa première monoplace (la Type 12), il présente deux voitures de série (Elite et Seven) ! Ces deux autos devant servir à faire bouillir la marmite et financer le département course. Malheureusement, la mise en fabrication difficile de l'Elite va l'obliger, la mort dans l'âme, à suspendre son activité de pilote. Ce renoncement va en cacher un autre. Bien qu'il ait débuté avec des voitures de sport, les relations tendues avec l'ACO (du fait des changements incessants de réglementation) vont l'orienter vers la Formule 1.